AMC Service / ERIYA X
Von der Investmentidee zum investierbaren Produkt
Individuelle Investmentstrategien, thematische Anlagen und gezielte Satellite Investments gewinnen für Vermögensverwalter, Family Offices und institutionelle Investoren zunehmend an Bedeutung. Gleichzeitig existiert nicht für jede Investmentidee bereits ein passender Fonds oder ETF.
Actively Managed Certificates – kurz AMCs – ermöglichen es, individuelle Investmentstrategien innerhalb eines einzigen Wertpapiers abzubilden und aktiv zu verwalten.
Mit ERIYA X AMC Offering – unserer eigenen AMC Lösung – unterstützen wir unsere Kunden bei der Strukturierung und Umsetzung massgeschneiderter AMC-Lösungen – von der ersten Investmentidee über die Auswahl geeigneter Emittenten und Partner bis zum laufenden Investmentprozess, Monitoring und Reporting.
Vereinfacht gesagt ist ein Actively Managed Certificate (AMC) ein aktiv verwalteter Anlagekorb innerhalb eines einzigen Wertpapiers.
Anstatt verschiedene Aktien, Anleihen oder andere Anlagen einzeln zu erwerben, investiert der Anleger in ein Zertifikat, das eine definierte Investmentstrategie abbildet.
Der wesentliche Unterschied zu einem statischen Anlagekorb: Das Portfolio kann während der Laufzeit aktiv angepasst werden. Positionen können aufgenommen, reduziert oder ersetzt werden, wenn sich Marktbedingungen, Bewertungen oder Investmentchancen verändern.
Dadurch eignen sich AMCs insbesondere für individuelle Investmentstrategien, thematische Anlagen und spezialisierte Satellite Investments.
Umsetzbar sind beispielsweise Strategien in Bereichen wie:
- Artificial Intelligence
- Energie
- Infrastruktur
- US Income
- globale Aktien
- Fixed Income
- spezifische Länder, Regionen oder Sektoren
Warum AMCs?
AMCs verbinden Individualität, aktives Management und eine effiziente Produktstruktur.
Sie ermöglichen es, ein individuell definiertes Anlageuniversum innerhalb eines einzigen Wertpapiers abzubilden und die Strategie laufend zu verwalten. Gleichzeitig kann eine Investmentstrategie zentral gesteuert und mehreren Investoren in einer standardisierten Produktstruktur zugänglich gemacht werden.
Zu den wesentlichen Vorteilen gehören:
Entscheidend ist jedoch nicht allein die Struktur des Produkts.
Für die Qualität einer aktiv verwalteten Strategie ist insbesondere der Investmentprozess dahinter relevant: Wie werden Investmentideen analysiert? Wie werden Unternehmen oder Wertpapiere ausgewählt? Wie werden Risiken überprüft? Und wie wird das Portfolio nach der Lancierung laufend betreut?
Genau hier geht ERIYA bewusst über die reine AMC-Strukturierung hinaus.
Mehr als AMC-Strukturierung
Der Mehrwert von ERIYA liegt nicht allein darin, eine Investmentidee in ein Zertifikat zu überführen.
Wir verbinden Strukturierung und Emittentenauswahl mit Investmentmanagement, quantitativer Analyse sowie laufendem Monitoring und Reporting.
Unser ERIYA X AMC Offering basiert dabei auf drei zentralen Säulen.
01
Strukturierung & Emittentenauswahl
ERIYA begleitet den gesamten Prozess von der Investmentidee bis zur Lancierung des Produkts.
Am Anfang steht die Definition der Investmentstrategie. Gemeinsam mit unseren Kunden werden das Anlageuniversum, die möglichen Instrumente, die Strategieparameter und die Anforderungen an das Produkt festgelegt.
Darauf aufbauend unterstützen wir bei der Auswahl einer geeigneten Produktstruktur sowie eines passenden Emittenten und weiterer relevanter Partner.
Dank einer offenen Architektur können je nach Anforderungen unterschiedliche Emittenten, Depotbanken, Broker und Service Provider berücksichtigt werden.
Je nach Struktur und Zielsetzung können unter anderem folgende Aspekte berücksichtigt werden:
- Schweizer oder internationale ISIN
- White-Label-Lösungen
- unterschiedliche Emittenten
- flexible Auswahl von Depotbanken und Brokern
- verschiedene Besicherungs- und Produktstrukturen
- transparente und regelmässige Preisstellung
Ziel ist es, eine Struktur zu schaffen, die sowohl zur Investmentstrategie als auch zu den operativen und regulatorischen Anforderungen des jeweiligen Projekts passt.
02
Investmentprozess & ORBIS
Bei aktienbasierten Strategien kann der Investmentprozess durch ORBIS ergänzt werden.
ORBIS ist ein quantitatives Aktienselektions-Tool, das Unternehmen anhand von neun unterschiedlichen Algorithmen und Modellen aus den Bereichen Quality, Trend, Value und Risk analysiert.
Damit erhält die qualitative Einschätzung des Portfolio Managers eine zusätzliche objektive und datenbasierte Analyseebene.
Investmentideen können dadurch systematisch überprüft, mögliche Biases hinterfragt und Stärken sowie Schwächen einzelner Unternehmen transparenter dargestellt werden.
ORBIS ermöglicht den Vergleich von mehr als 100 Unternehmen über unterschiedliche:
- Regionen
- Länder
- Indizes
- Sektoren
- Investmentthemen
Unternehmen können dabei sowohl innerhalb ihres jeweiligen Anlageuniversums als auch gegenüber ihrer eigenen historischen Entwicklung und gegenüber einem frei wählbaren Referenzindex analysiert werden.
Ergänzt wird der Prozess unter anderem durch unternehmensspezifische Factsheets und Rankings, eine Machine-Learning-Komponente sowie Back- und Stresstests.
Dadurch unterstützt ORBIS nicht nur die Aktienselektion, sondern auch das Risikomanagement und die nachvollziehbare Dokumentation von Investmententscheidungen.
Der Ansatz ist in der Praxis erprobt: ORBIS wird bereits seit mehreren Jahren erfolgreich im professionellen Investmentprozess eines grösseren Vermögensverwalters eingesetzt.
03
Monitoring & Reporting
Mit der Lancierung eines AMCs endet der Prozess nicht.
Eine aktiv verwaltete Strategie muss laufend beobachtet und bei Bedarf angepasst werden.
ERIYA unterstützt deshalb auch nach der Lancierung bei der laufenden Betreuung der Investmentstrategie. Dazu gehören unter anderem:
- Portfolio Monitoring
- Rebalancing
- Überwachung der Strategie
- Unterstützung bei Portfolioanpassungen
- Reporting
- transparente Dokumentation der Entwicklung
Dadurch bleibt die Strategie auch während ihrer Laufzeit nachvollziehbar und flexibel an veränderte Marktbedingungen oder neue Investmentchancen anpassbar.
Jederzeit den Überblick behalten
Über die AMC Produkte Plattform von ERIYA haben Kunden jederzeit Zugriff auf aktuelle Daten und Informationen zu ihren Produkten. So lassen sich die Entwicklung und relevanten Produktinformationen zentral und transparent einsehen – ergänzend zum laufenden Monitoring und Reporting durch ERIYA.
Von der Investmentidee zur professionellen Anlagelösung
Ein AMC bietet die Möglichkeit, eine individuelle Investmentidee effizient in eine investierbare Produktstruktur zu überführen.
Der entscheidende Mehrwert entsteht jedoch durch das Zusammenspiel von Produktstruktur, Investmentprozess und laufender Betreuung.
ERIYA begleitet deshalb den gesamten Lebenszyklus einer AMC-Lösung:
Investmentidee
Strategiedefinition
Strukturierung &
Emittent
Lancierung
Investment
Management
Monitoring &
Reporting
Unser Ziel ist es, individuelle Investmentideen effizient, transparent und skalierbar in professionelle Anlagelösungen zu überführen.
AMC Solutions in Zürich und der Schweiz
ERIYA unterstützt Vermögensverwalter, Family Offices und institutionelle Investoren bei der Strukturierung und Umsetzung individueller AMC-Lösungen im Raum Zürich und in der Schweiz. Dabei steht nicht ein standardisiertes Produkt im Vordergrund, sondern die Frage, welche Struktur zur jeweiligen Investmentidee und zum geplanten Einsatz passt.
Ob thematische Aktienstrategie, Income-Ansatz, spezialisierte Satellite Allocation oder individuelle Fixed-Income-Lösung: Gemeinsam entwickeln wir eine Struktur, die die Investmentstrategie effizient in einem professionellen Anlageprodukt abbildet.
Ihre Strategie. Ein Produkt.
Sie möchten eine eigene Investmentstrategie lancieren oder eine bestehende Strategie effizient über ein Actively Managed Certificate (AMC) umsetzen? ERIYA begleitet Sie von der Definition der Investmentidee über die Strukturierung und Auswahl geeigneter Emittenten und Partner bis zum laufenden Investmentprozess, Monitoring und Reporting. Gemeinsam entwickeln wir aus Ihrer Investmentidee eine massgeschneiderte und professionell betreute Anlagelösung.
